{"id":8681,"date":"2025-10-16T10:38:28","date_gmt":"2025-10-16T08:38:28","guid":{"rendered":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/?p=8681"},"modified":"2025-10-16T10:39:16","modified_gmt":"2025-10-16T08:39:16","slug":"serie-sciences-actuarielles-comment-assurer-les-phenomenes-climatiques-extremes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/serie-sciences-actuarielles-comment-assurer-les-phenomenes-climatiques-extremes\/","title":{"rendered":"S\u00e9rie Sciences Actuarielles: Comment assurer les ph\u00e9nom\u00e8nes climatiques extr\u00eames?"},"content":{"rendered":"\n

Le changement climatique, la pauvret\u00e9 et le vieillissement de la population peuvent cr\u00e9er des risques consid\u00e9rables pour la soci\u00e9t\u00e9 et le secteur des assurances. Dans une nouvelle s\u00e9rie, nous examinons comment la recherche en science actuarielle peut aider \u00e0 relever ces d\u00e9fis.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Les catastrophes naturelles, en particulier celles qui sont provoqu\u00e9es par le changement climatique, sont une source de pr\u00e9occupation croissante pour le secteur de l’assurance. Les pertes assur\u00e9es\u00a0ayant atteint, au niveau mondial, 80 milliards de dollars am\u00e9ricains au premier semestre 2025. Cela repr\u00e9sente pr\u00e8s du double de la moyenne sur 10 ans, et marque la cinqui\u00e8me ann\u00e9e cons\u00e9cutive o\u00f9 les pertes ont d\u00e9pass\u00e9 50 milliards de dollars am\u00e9ricains pour cette p\u00e9riode (selon le Swiss Re Institute1<\/sup>).<\/p>\n\n\n\n

Ces pertes refl\u00e8tent l’impact financier croissant du changement climatique, qui pose des d\u00e9fis au secteur de l’assurance.<\/p>\n\n\n\n

\u00ab Les grandes questions sont les suivantes : qui doit payer ? Ce risque est-il assurable ? C’est l\u00e0 que le travail des actuaires est crucial. Comme les primes peuvent ne pas suffire \u00e0 couvrir les mauvaises ann\u00e9es, quel capital suppl\u00e9mentaire est n\u00e9cessaire pour maintenir la viabilit\u00e9 des solutions d’assurance ? Les actuaires \u00e9valuent la probabilit\u00e9 et la gravit\u00e9 de ces pertes afin de r\u00e9pondre \u00e0 ces questions.\u00bb, explique Hansj\u00f6rg Albrecher,<\/a> professeur de math\u00e9matiques actuarielles \u00e0 HEC Lausanne.<\/p>\n\n\n\n

\u00ab Afin de d\u00e9terminer le montant pr\u00e9visible des sinistres, le montant des primes \u00e0 facturer et le capital n\u00e9cessaire pour faire face \u00e0 des \u00e9v\u00e9nements plus extr\u00eames, il faut pouvoir s\u2019appuyer sur des mod\u00e8les pr\u00e9cis. Ceux-ci nous indiquent comment mettre en place un syst\u00e8me qui permet de verser des indemnit\u00e9s en cas de catastrophe, tout en restant suffisamment attractif pour les investisseurs.\u00bb.<\/p>\n\n\n\n

Contrairement \u00e0 de nombreux autres types de sinistres, les catastrophes naturelles ont pour particularit\u00e9 d’entra\u00eener des pertes colossales simultan\u00e9es. L’\u00e9valuation de ces probabilit\u00e9s est compliqu\u00e9e par le changement climatique, car le pass\u00e9 n’est pas un indicateur suffisant de l’avenir, \u00e9tant donn\u00e9 que les \u00e9missions rejet\u00e9es dans l’atmosph\u00e8re sont de plus en plus importantes, ce qui entra\u00eene des \u00e9v\u00e9nements extr\u00eames plus fr\u00e9quents et plus importants.<\/p>\n\n\n\n

Une \u00e9quipe interdisciplinaire compos\u00e9e de scientifiques, de climatologues, de g\u00e9ologues, d’hydrologues, de math\u00e9maticiens et d’actuaires est n\u00e9cessaire. C’est l\u00e0 que le travail du Centre d’expertise pour les extr\u00eames climatiques<\/a> (ECCE) de l’Universit\u00e9 de Lausanne, dont le professeur Albrecher est l’un des membres fondateurs, est essentiel.<\/p>\n\n\n\n

\u00ab \u00c0 l’avenir, nous voulons continuer \u00e0 offrir une couverture d’assurance contre les catastrophes climatiques sans mettre les compagnies d’assurance en faillite. Aucun particulier ni aucune entreprise ne souhaite \u00eatre inassurable. Mais comment rendre ce type d’assurance attractif pour les investisseurs ? \u00bb, s’interroge-t-il.<\/p>\n\n\n\n

Gr\u00e2ce \u00e0 la mod\u00e9lisation math\u00e9matique, le professeur Albrecher et son \u00e9quipe ont identifi\u00e9 des strat\u00e9gies de dividendes optimales pour un assureur, qui montrent qu’il peut \u00eatre avantageux pour les actionnaires d’investir dans l’assurance contre les catastrophes naturelles.2<\/sup>  Il s’agit d’un r\u00e9sultat prometteur, \u00e0 un moment o\u00f9 les r\u00e9assureurs sont r\u00e9ticents \u00e0 couvrir de tels risques.<\/p>\n\n\n\n

\u00ab Nous avons d\u00e9montr\u00e9 qu’avec une bonne compr\u00e9hension des probabilit\u00e9s d’\u00e9v\u00e9nements, les actionnaires peuvent utiliser ces connaissances \u00e0 leur avantage \u00bb, note-t-il.<\/p>\n\n\n\n

Cette conclusion reste valable m\u00eame lorsque des points de basculement climatiques sont \u00e0 pr\u00e9voir, c’est-\u00e0-dire des moments o\u00f9 les conditions se d\u00e9t\u00e9riorent de mani\u00e8re irr\u00e9versible, entra\u00eenant une augmentation de la fr\u00e9quence et de la gravit\u00e9 des catastrophes. Cependant, les primes doivent \u00eatre ajust\u00e9es de mani\u00e8re \u00e9quitable une fois qu’un tel point de basculement est atteint.3<\/sup><\/p>\n\n\n\n

Les recherches sugg\u00e8rent qu’une plus grande variabilit\u00e9 climatique ne rendra pas n\u00e9cessairement l’assurance contre les catastrophes peu attrayante pour les actionnaires, les investisseurs ou l’industrie dans son ensemble.<\/p>\n\n\n\n

\u00ab De tels r\u00e9sultats indiquent que l’assurance peut rester viable. Mais une autre question se pose : qui doit supporter le co\u00fbt de l’augmentation des primes \u00e0 mesure que les risques climatiques s’intensifient ? Est-il acceptable que les particuliers assument seuls cette charge, ou les gouvernements doivent-ils intervenir avec des subventions financ\u00e9es par l’imp\u00f4t ? Notre objectif est de construire des mod\u00e8les transparents qui peuvent aider les universitaires, l’industrie et les d\u00e9cideurs\u00b7euses politiques \u00e0 comprendre et \u00e0 calibrer les risques climatiques, afin que les assureurs – et la soci\u00e9t\u00e9 – puissent relever efficacement ce d\u00e9fi. \u00bb, conclut le professeur Albrecher.<\/p>\n\n\n\n

R\u00e9f\u00e9rences :<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. Des incendies hors saison provoquent des pertes catastrophiques sup\u00e9rieures \u00e0 la tendance au premier semestre 2025<\/a>, Swiss RE Institute, 5 ao\u00fbt 2025.
    <\/li>\n\n\n\n
  2. Strat\u00e9gies de dividendes optimales pour un assureur catastrophe<\/a>, Hansjoerg Albrecher, Pablo Azcue, Nora Muler, <\/em>Frontiers in Mathematical Finance 3. N\u00b0 2, 2024<\/strong><\/em>
    <\/li>\n\n\n\n
  3. Dividendes optimaux pour un assureur NatCat en pr\u00e9sence d’un point de basculement climatique<\/a>, Hansjoerg Albrecher, Pablo Azcue, Nora Muler, <\/em>The Canadian Journal of Statistics, \u00e0 para\u00eetre<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Le changement climatique, la pauvret\u00e9 et le vieillissement de la population peuvent cr\u00e9er des risques consid\u00e9rables pour la soci\u00e9t\u00e9 et le secteur des assurances. Dans une nouvelle s\u00e9rie,…<\/p>\n","protected":false},"author":1001243,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_seopress_robots_primary_cat":"","_seopress_titles_title":"","_seopress_titles_desc":"","_seopress_robots_index":"","footnotes":""},"categories":[941,944,942,937],"tags":[],"class_list":{"0":"post-8681","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-economie-et-societe","8":"category-esg-fr","9":"category-finance-et-assurances","10":"category-recherche"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8681","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1001243"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8681"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8681\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":8691,"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8681\/revisions\/8691"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8681"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8681"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/wp.unil.ch\/hecoutreach\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8681"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}